我國燒堿工業已有近百年發展歷史，產量和消費量均居世界第一，出口量也居世界前列。作為基礎化工原料和“三酸兩堿”中的重要一員，燒堿與國民經濟生活密切相關，其上游主要包括原鹽和電力行業，下游涉及氧化鋁、造紙、紡織印染、洗滌劑、醫藥、水處理、石油、食品加工等行業。具體來看，燒堿主要用于生產紙漿、氧化鋁、肥皂、染料、人造絲、冶煉金屬、石油精制、棉織品整理、煤焦油產物的提純，以及水處理、食品加工、木材加工及機械工業、化學工業（制取硼砂、鉻鹽、錳酸鹽、磷酸鹽、生產聚碳酸酯、超級吸收質聚合物、沸石、環氧樹脂、磷酸鈉、亞硫酸鈉和大量鈉鹽、藥劑及有機中間體、舊橡膠的再生）等方面。燒堿上游較為簡單，消費端較為復雜，其下游與國民生活密切相關，涵蓋衣食住行等各個領域，近十年其需求呈現穩定增長態勢。

燒堿(Sodium hydroxide)，即氫氧化鈉，一種無機化合物，危險化學品，化學式為NaOH，又稱火堿、苛性堿，具有強堿性、強腐蝕性和強吸濕性。根據形態不同，燒堿可分為液體燒堿和固體燒堿。液體燒堿簡稱液堿，通常為無色透明液體。根據氫氧化鈉質量分數，液堿可細分為30%液堿、32%液堿、42%液堿、45%液堿、48%液堿、49%液堿、50%液堿等。其中，32%液堿和50%液堿是市場主流型號，也是后期上市的燒堿期貨的兩種交割型號。固體燒堿簡稱固堿，包括片堿和粒堿兩種形態，國內以片堿為主。根據氫氧化鈉質量分數，固堿可細分為73%固堿、95%固堿、96%固堿、99%固堿、99.5%固堿等。其中，99%片堿是市場的主流型號。

燒堿產業現狀

我國燒堿產量居世界第一，供應較為集中，整體呈逐年增加趨勢。中國氯堿工業協會發布的數據顯示，2007—2022年，我國燒堿產能從2181萬噸增長至4658萬噸，共增加2477萬噸產能，增幅113.57%，年均增速約5.19%。在此期間，我國燒堿年度產量共增加2132萬噸至3981萬噸，增幅121.21%，年均增速為5.84%。除2015年受供給側結構性改革和環保政策影響燒堿產量下降外，其余年份產量均出現增長。2022年，我國燒堿產量為3981萬噸，較2021年增長2.30%。其中，液堿產量占比約83%，固堿產量占比約17%。液堿中的32%型號液堿產量占比達到59%，50%型號液堿產量占比為19%；固堿中的99%片堿產量占比為14%。

分地區來看，我國燒堿供應主要集中在華東、華北和西北地區。其中，華東地區是我國燒堿分布最集中的區域，其產能占比約2209萬噸，占全國總產能的比重為49.88%。華北、西北地區產能分別為762萬噸、623萬噸，占比分別為17.21%、14.07%。華中、西南、東北、華南地區產能占比分別為8.47%、4.95%、2.78%和2.64%。盡管燒堿生產在地域上較為集中，但是國內燒堿行業的集中度并不高。截至2022年，我國燒堿企業共163家，產能高于100萬噸/年的企業僅4家，合計產能占比僅10.40%。產能在50萬—100萬噸/年的燒堿生產企業共20家，合計產能占比為27.91%。

圖為2007-2022年我國燒堿產量與同比增速

從需求端來看，國內燒堿需求呈現較快增長的趨勢。中國氯堿工業協會發布的數據顯示，2007—2022年，我國燒堿的表觀消費量從1615萬噸增加至3701萬噸，共增加2083萬噸，增幅129.16%，年均增速約5.69%。2015年需求略有下降，一方面是由于燒堿下游氧化鋁—電解鋁產業鏈結構優化，對燒堿的需求減少；另一方面是受到燒堿產量下降的影響。2022年，我國燒堿表觀消費量略降至3701萬噸，同比減少1.27%，主要是受出口量大幅增加的影響。

從地域分布來看，我國燒堿需求分布較為廣泛。其中，需求最大的省份是山東省，2022年其需求量達到807萬噸，占全國總需求的比重為21.52%。除山東外，山西、廣西、江蘇、浙江、江西、廣東、河南、河北、四川消費量分別為全國需求量的第二至十名，需求占比分別為8.43%、6.82%、6.73%、6.42%、6.34%、5.95%、5.42%、4.89%和3.92%。需求量前五省份的需求量占全國的比重為49.92%，前十大省份占比為76.44%。

圖為2007—2022年我國燒堿表觀消費量與同比增速

從下游消費結構來看，我國燒堿消費以氧化鋁行業為主，其次為化工、水處理和醫藥、造紙、紡織印染、輕工業和石油軍工等行業。氧化鋁行業的需求量占下游消費的比重約31%，化工占比約17%，水處理、醫藥和其他合計占比約15%，造紙行業占比約12%，紡織印染占比約10%，輕工行業占比約8%，石油軍工占比約7%。隨著國民經濟增長，下游對燒堿的需求也持續增加。在下游行業中，氧化鋁和化工行業是燒堿需求的主要增長來源。根據拜耳法工藝，理論上，生產1噸氧化鋁需要消耗約0.1噸燒堿。實際中，考慮到損耗等因素，生產1噸氧化鋁需要約0.15噸燒堿。自2007年以來，我國氧化鋁產量大幅增加，2022年已達到8186萬噸的水平，同比增長5.66%。化工產業中，燒堿的應用范圍很廣，多數化工品產量呈現增長趨勢，耗堿量也有所提升。

燒堿貿易特點及流向

我國燒堿貿易流向呈現“自西向東、自北向南”的特征。華北、華東地區的燒堿生產以液堿為主，而液堿的運輸和存儲更為困難。因此，在滿足本地需求后，上述地區主要通過汽運流向周邊地區或通過海運流向華南的福建和廣東。西北地區以生產固堿為主，固堿遠距離運輸更為便利，西北地區燒堿主要通過鐵路流向華東、華南、西南和華中地區。

燒堿的銷售方式主要分為直銷和經銷，直銷是國內燒堿企業主要的銷售方式。運輸方式有管道運輸、汽運、鐵運和水運等。一般而言，園區內采用管道運輸，300公里內采用汽運為主，遠距離通常采用船運或鐵路運輸。由于燒堿屬于危化工品，液堿運輸需使用槽罐車，車輛需配備危險品標識和押運員，承運公司需持有危險貨物道路運輸許可證。

存儲方面，固堿存儲較為方便，安全性也更高。行業內多采用袋裝的方式包裝固堿，存儲在通風、干燥的庫房，一般倉儲費1.0—1.4元/噸/天。液堿腐蝕性較強，倉儲費也相對更高。一般使用4000—7000立方米罐容的儲罐進行存儲，倉儲費通常在1.2—1.7元/噸/天。

定價權方面，目前國內燒堿的報價主要分為市場價和出廠價，根據不同型號有不同的市場價和出廠價報價。一般而言，市場價高于出廠價，氫氧化鈉質量分數越高價格越高。現貨市場上，部分企業會按照氫氧化鈉折百價進行報價。目前，國內燒堿主要為月度定價，由上游生產企業與下游消費企業進行充分談判產生。

燒堿進出口情況

憑借產能和價格優勢，我國是全球燒堿的主要出口國，進口量長期維持低位。海關數據顯示，2022年，我國燒堿進口量為0.89萬噸，出口量為324.77萬噸，出口量較2021年增長118.88%。我國燒堿出口長期以液堿為主，但是由于固堿運輸的便利性，且倉儲費更低，2011—2020年國內固堿出口比例明顯提升。2021年和2022年，海外液堿供應較為緊張，國內液堿出口量大幅增加，固堿出口比例下降。

我國燒堿出口目的地主要包括亞洲、大洋洲和非洲地區，上述地區出口量占國內燒堿總出口量的比重分別為47%、34%和11%。具體來看，澳大利亞、印尼、越南、菲律賓、巴西是中國燒堿的主要出口國。2021年，中國出口到澳大利亞的燒堿44.83萬噸，出口到印尼18.09萬噸，出口到越南9.74萬噸，出口到菲律賓6.18萬噸，出口到巴西5.02萬噸。2021年前五大燒堿出口國出口量占我國燒堿出口量的比重為56.66%，前十大燒堿出口國占比為66.19%。2022年燒堿出口目的地變化不大，2022年1—12月，中國出口到澳大利亞的燒堿為82.86萬噸，出口到印尼58.84萬噸，出口到越南13.67萬噸，出口到巴西12.23萬噸。

我國燒堿行業發展受國家政策的影響比較大，先后經歷了體制改革、生產技術革新和產業結構調整等，發展階段可分為探索階段、初步發展階段、快速發展階段和平穩發展階段。隨著燒堿下游需求不斷增長，以及氯堿工業快速發展，我國燒堿行業也隨之不斷增加。為提高燒堿行業整體競爭力，降低能源及原材料消耗，實現可持續發展，國家不斷出臺產業政策，引導行業健康、穩定發展。在此背景下，低效小企業、落后產能將迫于壓力清出，行業龍頭企業將憑借資源優勢、成本優勢、技術優勢、市場優勢、規模優勢等增強競爭力，促使行業集中度提升，改善行業產能結構，迎來新的發展機遇。